Finanzinstitute konnten sich bis zum Inflationsanstieg bei der Europäischen Zentralbank günstig Geld leihen. Schrittweise wurde dann der Leitzins in den vergangenen 18 Monaten angehoben, was konkrete Auswirkungen auf die Zinssituation in Deutschland hat. Anleger erhalten dadurch einen höheren Anlagezins, während Kreditnehmer höhere Zinsen zahlen.
Das Wichtigste in Kürze
- EZB hebt Leitzins auf 4,5 Prozent.
- Anleger profitieren vom Zinsanstieg.
- Inflation verteuert Kredite.
Mit höheren Zinsen die Inflation eindämmen
Im Frühling 2022 erhöhte die FED in den USA in mehreren Schritten innerhalb kürzester Zeit den Leitzins auf über fünf Prozent. Europa sah sich zu diesem Zeitpunkt nicht gezwungen, nachzuziehen. Das änderte sich jedoch nach dem Sommer und die EZB zog die Zinsen an.
Banken und andere Finanzinstitute zahlen seit den Erhöhungen einen höheren Zinssatz, den sie an ihre Kunden weitergeben. Der aktuelle Stand von 4,5 Prozent ist der mittelfristige Leitzins am Kapitalmarkt und Experten gehen nicht davon aus, dass sich die Lage zeitnah entspannt.
Gründe hierfür sind weitere Krisen, die Investitionen erfordern. Weltweit verzeichnen Rohstoffe einen Preisanstieg, die Auswirkungen spüren Konsumenten beim Einkauf von Waren. Zusätzlich sorgt die hohe Inflation, die nur langsam zurückgeht, für eine mindere Kaufkraft.
Positive Auswirkungen für Anleger
Inhaber von Tagesgeld- und Festgeldkonten profitieren seit 2022 vom Zinsanstieg. Über vier Prozent erhalten Kunden, die ihr Geld eine längere Zeit anlegen. Sparbücher hingegen sind weiterhin unattraktiv für Sparer, der Zins beträgt fast zwei Prozent.
Pfandbriefe, Wertpapiere und Staatsanleihen rentieren sich für Anleger, die ihre Sparanlage der Bank längerfristig überlassen. Banken nutzen die Anlagegelder zur Vergabe von Baukrediten. Anleger erhalten einen geringeren Zins als die Banken bei der EZB bezahlen.
Experten empfehlen, noch 2023 langfristig sein Geld anzulegen, da mit keinem weiteren Anstieg des Zinssatzes zu rechnen ist.
Kreditnehmer haben das Nachsehen
Bereits vor dem ersten Inflationsanstieg Anfang 2022 schossen die Zinsen für Baukredite nach oben. Aktuell beträgt der Zinssatz für einen Baukredit fast fünf Prozent. Der langfristige Kredit unterliegt einer Wahrscheinlichkeitsberechnung.
Banken analysieren bei langen Laufzeiten die potenzielle Zinsentwicklung und orientieren sich an der Entwicklung der Wertanlagen.
(Quelle: https://www.finanztip.de/zinsentwicklung/)
Ein hoher Zinssatz erlaubt den meisten Baukreditnehmern aktuell keine Senkung der Kreditschuld. Die monatlichen Tilgungsraten decken derzeit die anfallenden Zinskosten. Für Kreditnehmer bedeutet das, dass sie die Raten erhöhen müssen, um die Gesamtschuld zu senken.
Zinsbindungen werden für den Bau einer Immobilie in der Regel für zehn Jahre vereinbart. Spätestens nach Ablauf der Zeit können Baukreditnehmer die Zinsen mit der Bank neu aushandeln.
Konsumkredite liegen über dem Zinsniveau für Baukredite. Mit mehr als sechs Prozent müssen Kreditnehmer rechnen, die einen Verbraucherkredit für eine kurze bis mittlere Zeitspanne beantragen. Bei gegebener Kreditsumme können die monatlichen Raten abhängig von der Laufzeit mit einem Kreditrechner kalkuliert werden.
Längere Laufzeiten können zum weiteren Anstieg des Zinses führen. Das liegt an der aktuellen Vorsicht, die Kreditinstitute walten lassen, da sie einen weiteren Anstieg der Inflation fürchten.
Mit mehr als sieben Prozent müssen Verbraucher rechnen, die einen Mini-Kredit für 30 oder weniger Tage bei einem Kreditgeber aufnehmen. Der Bedarf an kurzfristigen Geldern zur Überbrückung oder dem Begleichen von fälligen Rechnungen steigt seit 2020 kontinuierlich an.
Wie die Bonität den Zins beeinflusst
Die Zinsangebote der Banken und Sparkassen in Deutschland sind keine bindenden Vertragsbestandteile individueller Kreditnehmer. Banken bestimmen ohne Einfluss über die Kreditvergabe und die Festlegung des Zinssatzes, was bedeutet, dass mehrere Kunden dasselbe Kreditprodukt zu unterschiedlichen Konditionen erhalten.
Beeinflusst wird die Vergabe durch den persönlichen Bonitäts-Score. Vor der Kreditvergabe prüfen Banken und Sparkassen das Ausfallrisiko eines Kreditnehmers und ziehen dabei für die Analyse verschiedene Parameter heran.
Bestehende Schulden wirken sich auf die Kreditvergabe negativ aus und erhöhen den Individualzins. Häufiger Anschriftenwechsel und eine Anstellung in der Probezeit zum Zeitpunkt des Kreditantrags erhöhen die Zinsbelastung.
Stabile Werte und ein sicheres Einkommen, welches mehrere Jahre vom selben Arbeitgeber erzielt wird, senkt die Kreditzinsen.
Ein solcher Einfluss existiert für Kreditnehmer, nicht für Anleger. Sie erhalten denselben Zins gutgeschrieben, unabhängig ihrer Bonität.
Kredit aus dem Ausland mit hoher Zinsbelastung
Auslandskredite für Privatkunden sind teuer. Die Zinsen für einen Kredit ohne Bonitätsprüfung betragen aktuell bis zu 15,99 Prozent, wobei der Großteil der Kunden Gelder mit einem Zins von zwölf Prozent erhält.
Zur Senkung der Zinsen trägt ein Vorgang bei, der als Kredit ohne Auskunftei beschrieben wird. Zwar nutzt das Kreditinstitut die Abfrage der Bonitäts-Daten eines Antragstellers, übermittelt der Auskunftei im Anschluss nicht die Kreditvergabe.
Unterschiedliche Zinsentwicklung auf dem Kapitalmarkt
Durch die Anhebung des Leitzinses durch die EZB sind Konsumkredite teurer, Bau- und Immobilienkredite verzeichnen einen geringeren Anstieg. Die Bonität entscheidet über die Zinshöhe innerhalb des aktuellen Zinssatzes. Anleger profitieren von einer rentablen Rendite.